投資收益率方差說明什么 期望收益率方差標(biāo)準(zhǔn)差反映了什么？
期望收益率方差標(biāo)準(zhǔn)差反映了什么？風(fēng)險指標(biāo)主要包括方差、標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)差收益率。標(biāo)準(zhǔn)差和方差是衡量資產(chǎn)風(fēng)險的絕對指標(biāo)。在預(yù)期收益率相同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)差或方差越大，風(fēng)險越大。標(biāo)準(zhǔn)差或方差越小，風(fēng)險越小。標(biāo)準(zhǔn)
期望收益率方差標(biāo)準(zhǔn)差反映了什么？
風(fēng)險指標(biāo)主要包括方差、標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)差收益率。標(biāo)準(zhǔn)差和方差是衡量資產(chǎn)風(fēng)險的絕對指標(biāo)。在預(yù)期收益率相同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)差或方差越大，風(fēng)險越大。標(biāo)準(zhǔn)差或方差越小，風(fēng)險越小。
標(biāo)準(zhǔn)差或方差指標(biāo)衡量的是風(fēng)險的絕對大小，因此不適合比較不同預(yù)期收益的資產(chǎn)的風(fēng)險。β系數(shù)是指證券收益率與市場組合收益率之間的協(xié)方差，再除以市場組合收益率的方差。即單一證券的風(fēng)險與整個市場風(fēng)險的比率。
經(jīng)營風(fēng)險與收益的衡量？
單一資產(chǎn)和投資組合的風(fēng)險可分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。系統(tǒng)性風(fēng)險是不能分散的風(fēng)險，非系統(tǒng)性風(fēng)險是可以分散的風(fēng)險。單一資產(chǎn)的風(fēng)險和收益包括歷史和預(yù)期。
股票(債券)的歷史收益率等于投資期內(nèi)股票(債券)的價格變化和股息(債券利息)之和除以股票(債券)的期初價格。單個資產(chǎn)的歷史平均收益率可以用算術(shù)平均或幾均的公式計算。預(yù)期收益率等于未來投資的預(yù)期收益率。
資產(chǎn)的風(fēng)險通常用投資收益的波動性來表示，標(biāo)準(zhǔn)差或方差是衡量收益波動性的常用統(tǒng)計指標(biāo)。在計算單個資產(chǎn)的預(yù)期收益和風(fēng)險時，必須考慮未來投資收益的概率分布。
什么時候用收益率方差？
;標(biāo)準(zhǔn)普爾回報率和標(biāo)準(zhǔn)差指資金的月收益率與過去一段時間的平均月收益率的偏差。基金月收益波動越大，其標(biāo)準(zhǔn)差越大。比如某基金三季度報告中，份額凈值增長率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.67%，比基準(zhǔn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差低0.32%。
這表明基金 第三季度的投資業(yè)績，與業(yè)績比較基準(zhǔn)相比，具有更好的盈利能力和更低的風(fēng)險。