套期保值會虧損嗎，為什么？當然，對沖會賠錢。哦，不，準確地說，我不認為對沖是一種損失。套期保值，又稱套期保值交易，一般是指交易員在期貨交易所買賣與套期保值數(shù)量相同的期貨交易合約，同時買入或賣出現(xiàn)貨的行

套期保值會虧損嗎，為什么？

當然，對沖會賠錢。哦，不，準確地說，我不認為對沖是一種損失。

套期保值，又稱套期保值交易，一般是指交易員在期貨交易所買賣與套期保值數(shù)量相同的期貨交易合約，同時買入或賣出現(xiàn)貨的行為。主要是為了避免或減少價格不利變動造成的損失。

套期保值的對象不僅可以是原油和礦產(chǎn)等實物期貨，也可以是外匯等金融期貨。

例如，眾所周知，一家石油公司預計在今年7月購買100萬桶原油，目前的價格是每桶50美元。為避免或減少油價上漲帶來的不利因素，公司應購買100萬桶石油看漲期權期貨，假設7月份國際原油價格上漲至60美元，雖然成本上漲10美元/桶，但與期貨價格相比，另外10美元相抵。

相反，假設某出口企業(yè)8月份出口10萬件商品，訂單金額為100萬美元?，F(xiàn)在的匯率是10.0，人們擔心匯率會上升（本幣升值意味著外幣貶值）。它將購買外匯期權，8月份協(xié)會的匯率將達到9.0，相當于100*10-100*9=100萬人民幣我在期貨上賺了錢。

但我為什么要說一定有損失？

這是因為雖然理論上是平衡的，但我們忽略了期貨交易的手續(xù)費。因此，如果你做相同金額的套期保值，一定會有“損失”，成本無法平衡。因此，很多企業(yè)在進行套期保值時會根據(jù)自己的判斷根據(jù)現(xiàn)貨需求量增減期貨數(shù)量，但也存在一個問題，即一旦判斷方向錯誤，反而會產(chǎn)生較大的損失。

套期保值是什么意思？能解釋得通俗易懂一些嗎？

這是針對企業(yè)客戶的。例如，如果你有庫存和1萬噸棉花，你擔心未來兩個月棉花價格會下跌，你會在近期選擇主力合約，做空棉花期貨。如果未來棉花會下跌，期貨和現(xiàn)貨會同時下跌，那么你的期貨利潤可以部分彌補現(xiàn)貨的損失。

當然，這不是100%編造的。如果有一定的風險敞口，期貨就會有漲有跌。這種對沖操作應該根據(jù)你的去庫存時間，庫存和成本價來設計，而不是簡單的買賣。

套期保值操作流程？

套期保值可分為買入和賣出。所謂買入套期保值，是指現(xiàn)貨交易者因擔心期貨價格上漲而在期貨市場買入期貨，目的是鎖定買入價格。例如，出口商與另一方簽訂了三個月交貨的合同。按照目前的價格，它是相當有利可圖的。當他準備履行合同時，他有兩種方法：一種是現(xiàn)在就在市場上買現(xiàn)貨，然后儲存起來，三個月后交貨。但要做到這一點，我們不僅需要提前付款，還需要支付倉儲費和保險費；其次，我們需要在臨近交貨時到市場上購買，但這樣做的風險很大。一旦價格在三個月內上漲，交貨可能會導致本可以盈利的企業(yè)虧損。那又怎么樣？一個可取的辦法是在期貨市場上提前購買。因為此時的期貨價格與現(xiàn)貨價格相近，買入期貨后，三個月后的買入成本實際上是鎖定的。

賣出套期保值是指現(xiàn)貨交易者由于擔心期貨價格下跌而在期貨市場賣出期貨，從而鎖定賣出價格。例如，一個大型農(nóng)場種植農(nóng)作物時，它會根據(jù)當前的價格計算種植成本和利潤。由于未來價格不確定，一旦價格下跌，損失在所難免。由于此時期貨價格與現(xiàn)貨價格相近，通過賣出期貨，期貨產(chǎn)品的銷售價格實際上是提前鎖定的。